ปีมังกรทอง ปีทอง'ทาร์เก็ตฟันด์'
|
|
วันอังคารที่ 25 ธันวาคม 2012 เวลา 17:07 น.
กอง บก.ฐานเศรษฐกิจ การเงิน Financial - คอลัมน์ : การเงิน-ตลาดทุน
ปี 2555 ตลาดหุ้นไทยเป็นดาวเด่นระดับโลก โดยให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 30 % ถือเป็นตลาดหุ้นที่ให้ผลตอบแทนที่ดีที่สุดในเอเชีย และเป็นที่ 2 ของโลก
สำหรับโปรดักต์กองทุนรวมที่โดดเด่นในปี 2555 ก็ต้องยกให้ "ทาร์เก็ตฟันด์" ที่ลงทุนในตลาดหุ้นไทย ซึ่งเป็นกองทุนที่ตั้งเป้าผลตอบแทนภายในระยะเวลาที่กำหนด หรือเรียกอีกชื่อว่า"ทริกเกอร์ฟันด์"โดยตลอดทั้งปี บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน พร้อมใจกันออกกองทุนดังกล่าว เป็นระยะ ๆ เช่นเดียวกับนักลงทุนที่ใช้กองทุนประเภทนี้เป็นผู้ช่วยในการทำกำไรในตลาดหุ้น
กล่าวสำหรับทาร์เก็ตฟันด์ส่วนใหญ่จะกำหนดกรอบการลงทุนไว้ 1 ปี แต่หากกองทุนสามารถสร้างผลตอบแทนได้ถึงเป้าหมายก่อนเวลาที่กำหนด กองทุนก็จะขายทรัพย์สินของกองทุนทั้งหมดและคืนเงินให้ผู้ถือหน่วยได้ก่อนโดยไม่ต้องรอให้ครบอายุโครงการ
ปี 2555 ถือเป็นปีทองของทาร์เก็ตฟันด์ เพราะบลจ.ส่วนใหญ่สามารถทำผลตอบแทนได้ตามเป้าก่อนครบอายุโครงการ ยกตัวอย่างกรณีล่าสุด บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน(บลจ.)เอ็มเอฟซี จำกัด(มหาชน)โชว์ฟอร์มเยี่ยมบริหาร"กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี สปอท 10 ซีรีส์ 7 (SPOT10S7)" สามารถทำผลตอบแทนเข้าเป้า 10% ภายในเวลาเพียงแค่ 4 เดือน และถือเป็นกองทุนที่ 10 ส่งท้ายปีมะโรง
ทั้งนี้เอ็มเอฟซีถือเป็นบลจ. แห่งแรกที่นำทาร์เก็ตฟันด์เข้าสู่อุตสาหกรรมกองทุนรวมมานานกว่า 10 ปี ปัจจุบันมีทาร์เก็ตฟันด์ที่ประสบความสำเร็จในการมอบผลตอบแทนตามเป้าหมายให้ผู้ถือหน่วยลงทุนถึง 30 กองทุนด้วยกัน
นางสาวประภา ปูรณโชติ กรรมการผู้จัดการ บลจ. เอ็มเอฟซีฯ เผยถึงปัจจัยความสำเร็จของกองทุนเปิดเอ็มเอฟซี สปอท 10 ซีรีส์ 7 ว่า มาจากจังหวะการลงทุนในไทยที่เหมาะสม เพราะกำไรของบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยปีนี้ขยายตัวโดดเด่นกว่าภูมิภาค ในขณะที่มูลค่าตลาดไม่แพง เพราะตลาดหุ้นไทยปรับตัวลง 9-10% จากจุดสูงสุด ทำให้ตลาดหุ้นไทยซื้อขายที่อัตราราคาปิดต่อกำไรต่อหุ้น(พีอี เรโช) ที่ 11.5 เท่า จึงเป็นโอกาสที่ดีในการสร้างผลตอบแทนประมาณ 10% จากเป้าหมายดัชนีปีนี้ของเอ็มเอฟซี
เช่นเดียวกับ"กองทุนเปิดบัวหลวงทริกเกอร์ 5 (11%) "หรือ TRIGGER5 ใช้เวลา 6 เดือนกว่าในการลงทุน ก็สามารถทำผลตอบแทนได้เข้าเป้า 11% โดยนางวรวรรณ ธาราภูมิ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บลจ.บัวหลวงฯ กล่าวว่า กองทุนเปิดบัวหลวงทริกเกอร์ 5 (11%) ซึ่งกำหนดอายุกองทุนไว้ไม่เกิน 18 เดือน ได้ให้ผลตอบแทนตามเป้าหมาย 11% ก่อนกำหนดเวลา โดยใช้เวลากว่า 6 เดือน นับตั้งแต่วันจดทะเบียนเมื่อวันที่ 8 มิถุนายน
เธอกล่าวว่า ปัจจัยสำคัญของผลสำเร็จอยู่ที่ตลาดหุ้นไทยให้ผลตอบแทนที่ดีในปีนี้ ผนวกกับแนวทางการลงทุนของบลจ.บัวหลวงฯ ที่คัดเลือกหุ้นคุณภาพที่มีปัจจัยพื้นฐานและแนวโน้มของราคาที่ดี มีการลงทุนเมื่อเห็นจังหวะที่เหมาะสม โดยใช้ปัจจัยทางเทคนิค ประกอบการตัดสินใจกำหนดราคาเข้าซื้อและขายออกซึ่งกำหนดจุดขาดทุน(Stop Loss )อย่างเคร่งครัดเพื่อจำกัดความเสี่ยง จึงทำให้กองทุนเปิดบัวหลวงทริกเกอร์ 5 (11%) ทำผลตอบแทนได้ตามเป้าหมาย
นอกจากนี้บลจ.เกียรตินาคินฯ โชว์บริหาร "กองทุนเปิดเคเค ทาร์เก็ต 7% #1" ทะลุเป้า 7% โดยใช้เวลา 6 เดือน พร้อมให้ผลตอบแทนสูงถึง 7.5%
เช่นเดียวกับบลจ.ทิสโก้ฯ ที่สามารถบริหาร "กองทุนเปิด ทิสโก้ ไทย อิควิตี้ ทริกเกอร์ 8% # 5" ซึ่งเป็นกองทุนที่ตั้งเป้าผลตอบแทน 8 % ในเวลา 8 เดือน แต่ปรากฏว่าสามารถทำผลตอบแทนได้ตามเป้าหมายกับการลงทุนในระยะเวลาอันสั้นเพียง 3 เดือนเศษเท่านั้น (ออกกองทุนมิ.ย. ปิดกองทุน 27 ก.ย.)
ความสำเร็จของกองทุนดังกล่าวถือเป็นการจับจังหวะการลงทุนในช่วงที่ตลาดหุ้นไทยมีความผันผวนและปรับตัวลดลง ซึ่งเป็นไปในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นทั่วโลก โดยสาเหตุหลักมาจากความกังวลของนักลงทุนต่อวิกฤติในยุโรป แต่ด้วยความเชื่อมั่นของบลจ.ทิสโก้ฯต่อพื้นฐานทางเศรษฐกิจของไทยที่ยังมีการขยายตัวอย่างต่อเนื่อง อีกทั้งผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนยังคงอยู่ในระดับดี จึงมองว่าเป็นโอกาสลงทุนในหุ้นไทย
อีกตัวอย่างของทริกเกอร์ฟันด์ที่ประสบความสำเร็จ โดยสามารถวิ่งชนเป้า หรือถึงเส้นชัยได้ภายในเวลาที่รวดเร็ว นั่นก็คือ "กองทุนเปิดกรุงศรีอิควิตี้ 8% ทาร์เก็ต (KFEQ8)" ซึ่งเป็นกองทุนภายใต้การบริหารของบลจ.กรุงศรีฯ ที่สามารถสร้างผลตอบแทนได้ 8% ภายในเวลา 3 เดือน จากเป้าที่ตั้งไว้ 8 เดือน (จัดตั้งกองทุน 22 มิ.ย. ปิดกองทุน 24 ก.ย.)
นายฉัตรพี ตันติเฉลิม ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บลจ.กรุงศรีฯ กล่าวว่า กองทุนดังกล่าวมีนโยบายเน้นลงทุนในหุ้นปัจจัยพื้นฐานดีมีแนวโน้มการเติบโตสูงและหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการอุปโภคบริโภคและการลงทุนภายในประเทศเป็นหลัก
"การเข้าลงทุนของกองทุนเปิดกรุงศรีอิควิตี้ 8% ทาร์เก็ต ถือเป็นจังหวะที่ดี เนื่องจากเป็นช่วงที่ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ฯปรับตัวลดลงอยู่ที่ระดับ 1,152.91 จุด และดัชนีมีการปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้กองทุนสามารถสร้างผลตอบแทนได้ก่อนครบอายุโครงการ "
จากความสำเร็จของทาร์เก็ตฟันด์ในปี 2555 ซึ่งส่วนใหญ่ทำผลตอบแทนได้ตามเป้าหมายก่อนระยะเวลาที่กำหนดไว้ จึงต้องยกให้เป็น"ปีทอง"ของกองทุนดังกล่าว
จากหนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ ปีที่ 32 ฉบับที่ 2,804 วันที่ 27-29 ธันวาคม พ.ศ. 2555
| จากคุณ |
:
Wild Rabbit  
|
| เขียนเมื่อ |
:
27 ธ.ค. 55 08:45:13
|
|
|
|
